資産運用

「隠れインデックスファンド」とは、アクティブファンドと名乗っているものの、実質的にはインデックスファンドとほとんど同じ運用しているファンドです。「隠れパッシブ」や「アクティブもどき」の運用と呼ばれることも。外国では「クローゼット・トラッカー・ファンド」と呼ばれ、押入れ（クローゼット）の中でこっそりと指数に連動（トラック）させるファンドという意味です。

もし資産が下落した後に元の水準を取り戻すためには、下落した以上のリターンを得なければいけません。例えば、50％大幅下落した資産は、その後50％上昇しても元の水準に戻らないのです。元の水準まで戻すには、資産が2倍、つまり上昇率100％を到達する必要があります。

ポートフォリオには株式や債券、投資信託などを組み込みますが、当記事では金(ゴールド)を組み入れるべき理由を解説します。

最近は、NYダウやS&P500指数などの米国株インデックスファンドにとりあえず投資しておこうと言った感じの論調を雑誌やYoutube等メディアで頻繁に見かけます。なんだか少し違和感も感じてしまいます。

銀行や証券会社の営業マンが積極的にお勧めする投資信託として「テーマ型ファンド」を一度は目にしたことがあると思います。一方で、金融庁は「つみたてNISA」で購入できる商品から「テーマ型ファンド」を除外しています。今回はそんな「テーマ型ファンド」について解説したいと思います。