資産運用

投資で重要なのは「じっと我慢して」長期投資し続けることです。上げ相場だろうが下落相場だろうが、経済学者や証券マン達が騒ぎ立てても、気にせず毎月積み立て投資することをお勧めします。

株式投資における株価は、企業価値か過去の水準に対して割安か割高かの目安になりますが、投信の場合は基準価額だけで割安・割高は判断できません。基準価額が低いからといって「割安で買い時」とはなりませんし、高いからといって「割高だから今後は基準価額が下落する」とはなりません。

投資信託(略して投信、＝ファンド)が無理に分配金を出して、タコが自分の足を食べるように元本を取り崩している状態を「タコ足分配」や「タコ足ファンド」と揶揄されます。この記事では、毎月分配型ファンドなどが「タコ足分配」をしているかどうかを見分ける方法をご案内します。

投資信託の中には、分配金を毎月受け取れる「毎月分配型」ファンドが存在します。相次ぐ大型ファンドの分配金減額や、無理に分配金を出してタコが自分の足を食べるように元本を取り崩していた「タコ足分配」への認識も高まり、以前のような爆発的な人気は無くなりました。が、まだ買ってる人いるんですね…

「隠れインデックスファンド」とは、アクティブファンドと名乗っているものの、実質的にはインデックスファンドとほとんど同じ運用しているファンドです。「隠れパッシブ」や「アクティブもどき」の運用と呼ばれることも。外国では「クローゼット・トラッカー・ファンド」と呼ばれ、押入れ（クローゼット）の中でこっそりと指数に連動（トラック）させるファンドという意味です。